Swego czasu kredyty frankowe jawiły się jako jedyne słuszne zobowiązania zaciągane na potrzebę kupna wymarzonego mieszkania. Były chętnie udzielane, tanie, a niski kurs franka wydawał się absolutnie nienaruszalny. Jednak rzeczywistość zweryfikowała te korzystne okoliczności dość brutalnie. Kurs franka poszybował w górę w obliczu pandemii, wojny w Ukrainie, kryzysu gospodarczego i galopującej inflacji. Wprawdzie popularność kredytów walutowych drastycznie spadła, to jednak nadal są one możliwe do zaciągnięcia. Banki aktualnie mają bardzo zróżnicowaną ofertę, dzięki której można dobrać finansowanie odpowiednie dla siebie. Jednak mnogość zapisów czy postanowień może przyprawić o zawrót głowy. Tym bardziej jeśli nie mamy fachowej wiedzy, możemy łatwo się pogubić. Należy orientować się w takich kwestiach jak ryzyko kursowe, przeliczniki, czy też tendencja rynku walutowego. A jeszcze trzeba rozróżnić kredyt denominowany i indeksowany i ocenić, który jest dla nas lepszy.
 

Denominowany i indeksowany – co należy wiedzieć?

Każdy kredyt, który nie jest kredytem złotowym należy uznać za walutowy. Kredyt indeksowany polega najczęściej na tym, że środki wypłacane są klientom w złotówkach, tak samo w polskich złotych regulowane są raty. Natomiast kredyt denominowany polega na tym, że otrzymujemy umówione kwoty w walucie, w której zaciągnęliśmy kredyt (np. franki szwajcarskie, dolary amerykańskie, euro, a nawet jeny). Co więcej, jesteśmy zobowiązani do spłacania rat także w walucie, w której zaciągnęliśmy zobowiązanie.

Zatem podstawowa różnica pomiędzy kredytem indeksowanym a denominowanym wynika z kwoty kredytu, wyrażonej w walucie obcej czy też w złotówkach. Zdecydowanie najczęstszą formą kredytu walutowego jest kredyt denominowany.
 

Czy dalej udzielane są kredyty we frankach szwajcarskich?

W Polsce kredyty we frankach szwajcarskich były najbardziej popularne w latach 2000-2010. W 2014 roku wartość franka szwajcarskiego znacznie wzrosła w stosunku do innych walut, co spowodowało wyraźne problemy finansowe tysięcy polskich kredytobiorców, którzy brali kredyty hipoteczne w tej walucie. W wyniku tych zdarzeń polskie banki zaczęły ograniczać lub całkowicie zaprzestały udzielania kredytów we frankach szwajcarskich.
 

Kredyt denominowany – co to takiego?

Tego typu kredyty należą do najpopularniejszych kredytów walutowych, które jeszcze kilkanaście lat temu były wręcz udzielane masowo. Przede wszystkim dotyczyły one kredytów frankowych. Kredyt denominowany charakteryzuje się tym, że saldo zobowiązania w umowie kredytowej określone jest w obcej walucie. Należy jednak zdawać sobie sprawę z tego, że kredyt uruchamiany jest we własnej walucie kredytobiorcy, jest  to więc polski złoty.

Rzeczą niezwykle ważną jest kurs waluty zastosowanej przez banki. Miejmy świadomość tego, że obowiązującym kursem jest ten z dnia uruchomienia kredytu, czyli nie mamy pewności w dniu podpisania umowy, jaką rzeczywiście otrzymamy kwotę. Zauważmy, że środki nie są przekazywane w dniu złożenia podpisu, ale najczęściej po paru dniach. W tym czasie kurs może się wyraźnie zmienić, co oznacza, że na konto wpłynie inna kwota niż ta, która określona została w umowie kredytowej.

Istotną właściwością kredytu denominowanego jest także to, że kredyt spłacany jest w złotówkach, jednak wysokość raty ustalana jest w oparciu o aktualny kurs waluty obcej. Zatem każda zmiana kursu np. franka szwajcarskiego będzie przekładać się na niższą lub wyższą ratę kredytu. W obliczu wydarzeń na przełomie ostatnich kilku lat mamy do czynienia z bardzo wysokimi wzrostami rat kredytowych, m.in. dlatego że kurs franka szwajcarskiego wyraźnie wzrósł, a bank szwajcarski rozpoczął także walkę z inflacją podnosząc stopę procentową.
 

Jakie właściwości ma kredyt indeksowany?

Kredyt indeksowany, czy też, innymi słowy, waloryzowany jest wyraźnie mniej popularny. W przypadku takiego kredytu znamy dokładną kwotę udzielonego kredytu. A to dlatego, że saldo kredytu ustalane jest we własnej walucie, czy w PLN. Należy jednak zdawać sobie sprawę z tego, że wysokość rat oraz całkowita kwota zobowiązania jest zależna od aktualnego kursu waluty obcej.
 

Jakie najistotniejsze różnice zachodzą pomiędzy kredytem indeksowanym a denominowanym?

Kredyt indeksowany a denominowany to dwa różne rodzaje kredytów, które różnią się sposobem ustalania kursów wymiany walut.

Kredyt denominowany jest udzielany w walucie, która jest uważana za stabilną i powszechnie akceptowaną, na przykład w dolarach amerykańskich lub euro. W takim przypadku kwota kredytu oraz raty spłaty są wyrażone w walucie denominującej. Oznacza to, że pożyczkobiorca zobowiązany jest do spłaty pożyczki w tej samej walucie, w której ją otrzymał, bez względu na zmiany kursów wymiany walut. Zmiany te mogą wpłynąć jednak na koszt pożyczki, gdyż pożyczkobiorca musi zamienić swoją walutę na walutę denominującą, by uzyskać dostęp do kredytu.

Kredyt indeksowany jest udzielany w walucie krajowej, ale jego kwota oraz raty spłaty są wyrażone w walucie obcej, zwykle w dolarach amerykańskich lub euro. W takim przypadku kwota kredytu i raty spłaty są ustalane w walucie obcej, a następnie są przeliczane na walutę krajową po aktualnym kursie wymiany walut. W ten sposób pożyczkobiorca ponosi koszty związane z wahaniem kursów wymiany walut, co oznacza, że zmiany kursów walut mogą wpłynąć na koszt kredytu.

Podsumowując, główną różnicą między kredytem indeksowanym a denominowanym jest to, że w przypadku kredytu denominowanego kwota pożyczki i raty spłaty są wyrażone w walucie denominującej, natomiast w przypadku kredytu indeksowanego kwota i rata są wyrażone w walucie obcej, a następnie przeliczane na walutę krajową.