Stopy procentowe – jakie są prognozy na kolejne miesiące w 2023 r.?
W 2022 r. mogliśmy obserwować serię podwyżek stóp procentowych, które wyraźnie przełożyły się na cały rynek kredytowy. Rada Polityki Pieniężnej w wyniku okoliczności, z jakimi przyszło się nam mierzyć, załamania gospodarki spowodowanej wojną w Ukrainie oraz galopującej inflacji, na każdym kolejnym posiedzeniu podnosiła stopy procentowe, by chociaż w jakimś stopniu zapobiec wspomnianej inflacji. W 2023 r. wzrosty stóp wyhamowały i można patrzeć z umiarkowanym optymizmem na kolejne miesiące tego roku. Zakłada się bowiem, że stopa referencyjna oraz pozostałe stopy procentowe będą raczej utrzymywały się na obecnym poziomie. Przewiduje się nawet, że pod koniec roku wysokość wskaźników będzie delikatnie spadać.
Jeszcze w październiku 2021 r. rozpoczęła się seria podwyżek stóp procentowych. Co miesiąc aż do września 2022 r. RPP je podnosiła. Stopa referencyjna w wyniku tych podwyżek wzrosła z 0,10% aż do 6,75%. Wartość główna stopy NBP nie była tak wysoka od 2008 r. Jednak od listopada do ostatniego kwietniowego posiedzenia stopa nie została podniesiona. Co więcej, nie powinniśmy też spodziewać się już kolejnych wzrostów, a do niewielkiej obniżki może dojść jeszcze pod koniec 2023 r. Są to niezwykle istotne informacje dla setek tysięcy Polaków, którzy zmagają się nawet z dwukrotnie wyższymi ratami odsetkowo-kapitałowymi. Brak podwyżek nie poprawia wprawdzie aktualnej sytuacji, ale przynajmniej ją stabilizuje, pozwala lepiej rozplanować finansowy budżet.
Stopa procentowa określa cenę pieniądza, jaką będziemy musieli zapłacić jeśli chcemy go pożyczyć. Wspomniana stopa decyduje więc o tym, jaki będzie koszt kredytu oraz depozytów powierzanych bankom przez klientów. Celem podstawowym zmian wysokości stóp procentowych jest formowanie polityki monetarnej. Właśnie polityka monetarna przekłada się na stabilność złotego, umożliwia też RPP prowadzenie działań przeciwdziałających inflacji, czy też stymulować podmioty gospodarcze do aktywności.
Jeszcze zanim musieliśmy odnaleźć się w rzeczywistości pandemicznej, stopy procentowe (stopa referencyjna NBP również) były przez długi okres na dość stabilnym poziomie. Pandemia koronawirusa wpłynęła na zamrożenie gospodarki, RPP postanowiła więc wyraźnie obniżyć stopy procentowe. Kredyty hipoteczne stały się tanie i bardzo chętnie je zaciągano.
W pewnym momencie zaczęła jednak dawać o sobie znać inflacja, która rozpoczęła swój bieg w górę. Natomiast walka z inflacją związana jest m.in. z podnoszeniem stóp procentowych. RPP zaczęła więc reagować, tym bardziej że pojawiły się inne niesprzyjające okoliczności, które wpływać zaczęły negatywnie na inflację. Podnoszone regularnie stopy procentowe sprawiły, że raty kredytowe wzrosły nawet o ponad połowę, a powodem tych wzrostów jest także to, że w Polsce oferowano kredyty ze zmiennym oprocentowaniem.
W kwietniu 2023 r. RPP postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na dotychczasowym poziomie, który wynosi 6,75%. Decyzja Rady Polityki Pieniądza z 5 kwietnia ustaliła, że poziom stóp procentowych w skali rocznej wynosi dla:
Zatem od września 2022 r., kiedy to RPP podniosła już jedenasty raz z rzędu stopy procentowe, nie obserwujemy już kolejnych podwyżek.
Należy też zwrócić uwagę na pewną znaczącą zmianę w oferowanych przez banki kredytach. Tzw. mapa drogowa Komitetu Sterującego Narodowej Grupy Roboczej pozwala instytucjom bankowym oferować kredyty hipoteczne, w których zmienne oprocentowanie będzie wyliczane na podstawie dotychczasowej stawki WIBOR lub nowej stawki WIRON.
Finansowi eksperci są raczej zgodni w kwestii kształtowania się stóp procentowych w najbliższej przyszłości. Będą one na stałym poziomie, z prawdopodobną niewielką obniżką pod koniec roku 2023.
Stopy procentowe podnoszono już w 2021 r.
Jeszcze w październiku 2021 r. rozpoczęła się seria podwyżek stóp procentowych. Co miesiąc aż do września 2022 r. RPP je podnosiła. Stopa referencyjna w wyniku tych podwyżek wzrosła z 0,10% aż do 6,75%. Wartość główna stopy NBP nie była tak wysoka od 2008 r. Jednak od listopada do ostatniego kwietniowego posiedzenia stopa nie została podniesiona. Co więcej, nie powinniśmy też spodziewać się już kolejnych wzrostów, a do niewielkiej obniżki może dojść jeszcze pod koniec 2023 r. Są to niezwykle istotne informacje dla setek tysięcy Polaków, którzy zmagają się nawet z dwukrotnie wyższymi ratami odsetkowo-kapitałowymi. Brak podwyżek nie poprawia wprawdzie aktualnej sytuacji, ale przynajmniej ją stabilizuje, pozwala lepiej rozplanować finansowy budżet.
Rada Polityki Pieniężnej – jakie scenariusze powodują podnoszenie stóp procentowych?
Stopa procentowa określa cenę pieniądza, jaką będziemy musieli zapłacić jeśli chcemy go pożyczyć. Wspomniana stopa decyduje więc o tym, jaki będzie koszt kredytu oraz depozytów powierzanych bankom przez klientów. Celem podstawowym zmian wysokości stóp procentowych jest formowanie polityki monetarnej. Właśnie polityka monetarna przekłada się na stabilność złotego, umożliwia też RPP prowadzenie działań przeciwdziałających inflacji, czy też stymulować podmioty gospodarcze do aktywności.
Jeszcze zanim musieliśmy odnaleźć się w rzeczywistości pandemicznej, stopy procentowe (stopa referencyjna NBP również) były przez długi okres na dość stabilnym poziomie. Pandemia koronawirusa wpłynęła na zamrożenie gospodarki, RPP postanowiła więc wyraźnie obniżyć stopy procentowe. Kredyty hipoteczne stały się tanie i bardzo chętnie je zaciągano.
W pewnym momencie zaczęła jednak dawać o sobie znać inflacja, która rozpoczęła swój bieg w górę. Natomiast walka z inflacją związana jest m.in. z podnoszeniem stóp procentowych. RPP zaczęła więc reagować, tym bardziej że pojawiły się inne niesprzyjające okoliczności, które wpływać zaczęły negatywnie na inflację. Podnoszone regularnie stopy procentowe sprawiły, że raty kredytowe wzrosły nawet o ponad połowę, a powodem tych wzrostów jest także to, że w Polsce oferowano kredyty ze zmiennym oprocentowaniem.
Kwietniowe posiedzenie RPP – stopy procentowe utrzymane
W kwietniu 2023 r. RPP postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na dotychczasowym poziomie, który wynosi 6,75%. Decyzja Rady Polityki Pieniądza z 5 kwietnia ustaliła, że poziom stóp procentowych w skali rocznej wynosi dla:
- stopy referencyjnej 6,75%,
- stopy lombardowej 7,25%,
- stopy depozytowej 6,25%,
- stopy redyskontowej weksli 6,80%,
- stopy dyskontowej weksli 6,85%.
Zatem od września 2022 r., kiedy to RPP podniosła już jedenasty raz z rzędu stopy procentowe, nie obserwujemy już kolejnych podwyżek.
Stopy procentowe – czy nadal będą rosły?
Niemal cały rok 2022 stał pod znakiem cyklicznie podnoszonych stóp. Choć RPP od kilku już miesięcy ich nie podnosi, są one nadal dość wysokie i wyraźnie obciążają budżety tysięcy Polaków. Stawka WIBOR, która nadal brana jest pod uwagę przy wyliczaniu rat kredytowych na 4 kwietnia 2023 r. wynosi 6,70%. Co prawda przewiduje się, że może ona spaść w krótkiej perspektywie czasowej do 6-6,5% to w dalszym ciągu jest to bardzo wysoki poziom w porównaniu ze stawką, z jaką mieliśmy do czynienia w październiku 2021 r. - 0,24%.Należy też zwrócić uwagę na pewną znaczącą zmianę w oferowanych przez banki kredytach. Tzw. mapa drogowa Komitetu Sterującego Narodowej Grupy Roboczej pozwala instytucjom bankowym oferować kredyty hipoteczne, w których zmienne oprocentowanie będzie wyliczane na podstawie dotychczasowej stawki WIBOR lub nowej stawki WIRON.
Finansowi eksperci są raczej zgodni w kwestii kształtowania się stóp procentowych w najbliższej przyszłości. Będą one na stałym poziomie, z prawdopodobną niewielką obniżką pod koniec roku 2023.
Data publikacji: 16 maja 2023
